Глоссарий
Инвестиционные портфели

Инвестиционный портфель
син.Портфель ценных бумаг
англ.Portfolio
Инвестиционный портфель - собрание реальных и/или финансовых инвестиций.
Инвестиционный портфель - собрание ценных бумаг разного вида, разного срока действия и разной ликвидности, управляемое как единое целое.

Агрессивный портфель
Агрессивный портфель - портфель ценных бумаг, в отношении которых ожидается резкое увеличение курса.

Биржевое планирование
англ.Floor planning
Биржевое планирование - соглашение, используемое для финансирования портфеля ценных бумаг.

Дельта-нейтральная позиция
син.Нейтральная дельта
англ.Delta neutral
Дельта-нейтральная позиция - состояние минимальной ценовой уязвимости, при котором суммарный коэффициент дельта равен нулю.
Дельта-нейтральная позиция - независимость стоимости инвестиционного портфеля от изменения стоимости актива, на который продаются опционы.

Защитный портфель
Защитный портфель - портфель ценных бумаг, содержащий относительно надежные акции достаточно высокой рентабельности, чей биржевой курс стабилен и не подвержен конъюнктурным колебаниям.

Инвестиционный доход
син.Доход от капиталовложений
англ.Investment income
Инвестиционный доход - доход от портфеля инвестированных активов.

Инвестиционный портфель банка
англ.Bank investment portfolio
Инвестиционный портфель банка - совокупность ценных бумаг, приобретенных банком в ходе активных операций.
Формирование инвестиционного портфеля осуществляется банками с учетом обеспечения прибыльности, регулирования ликвидности, необходимости диверсификации активов.
Ценные бумаги, входящие в инвестиционный портфель, подразделяются:
- на собственно инвестиции; и
- на вторичные ликвидные резервы (ликвидные активы).

Нормальный портфель
англ.Normal portfolio
Нормальный портфель - индивидуальный базовый показатель, включающий в себя все ценные бумаги, которые обычно выбирает менеджер. Доля бумаг каждого вида рассматривается с точки зрения менеджера.

Отношение продаж за один день к общей стоимости портфеля
англ.Days' sales in inventory ratio
Отношение продаж за один день к общей стоимости портфеля - отношение средней суммы продаж за один день к общей стоимости портфеля.

Пассивный портфель
англ.Passive portfolio
Пассивный портфель - инвестиционный портфель рыночного индекса.

Полный портфель
англ.Complete portfolio
Полный портфель - весь инвестиционный портфель, включая рискованные и безрисковые активы.

Портфель ликвидов
англ.Bill portfolio; Bill holding
Портфель ликвидов - суммарная наличность ликвидных активов в ценных бумагах или в валюте.

Портфель с минимальной дисперсией
англ.Minimum-variance portfolio
Портфель с минимальной дисперсией - портфель рискованных активов с наиболее низкой дисперсией.

Портфель с нулевой бетой
англ.Zero-beta portfolio
Портфель с нулевой бетой - инвестиционный портфель, представляющий собой безрисковый актив, для которого значение коэффициента бета равно 0.

Портфель с нулевыми инвестициями
англ.Zero-investment portfolio
Портфель с нулевыми инвестициями - портфель, чистая стоимость которого равна нулю, что достигается за счет покупки и короткой продажи составляющих его ценных бумаг в рамках арбитражной стратегии.

Портфель ценных бумаг
англ.Securities portfolio
Портфель ценных бумаг - совокупность ценных бумаг и финансовых активов, принадлежащих одному инвестору.

Портфель ценных бумаг банка
англ.Bank's security holdings; Bank's investment portfolio
Портфель ценных бумаг банка - активы банка в форме ценных бумаг, рассматриваемые в качестве единого объекта управления, имеющего:
- определенную структуру;
- сроки действия;
- степень ликвидности;
- источники ресурсов;
- доходность; и
- совокупный риск.
Для банковского капитала портфель ценных бумаг служит страховкой экономического риска, который значительно ниже при покупке ценных бумаг, чем риск по ссудным операциям.

Портфельные инвестиции
англ.Portfolio investments
Портфельные инвестиции - инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

Портфельный инвестор
англ.Portfolio investor
Портфельный инвестор - инвестор, заинтересованный в максимизации прибыли непосредственно от ценных бумаг, а не в контроле над предприятием. К портфельным инвесторам относятся инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и т.д.

Портфельный менеджмент
син.Управление инвестиционным портфелем
англ.Portfolio management
Портфельный менеджмент - процесс управления инвестиционным портфелем.

Реальный набор портфелей
англ.Feasible set of portfolios
Реальный набор портфелей - набор всех реальных портфелей.

Реальный портфель
англ.Feasible portfolio
Реальный портфель - портфель, который инвестор может составить при наличии активов.

Рыночный портфель
англ.Market portfolio
Рыночный портфель - портфель, состоящий из всех активов, доступных инвестору. При этом количество каждого из активов пропорционально его рыночной стоимости относительно суммарной рыночной стоимости всех активов портфеля.

Сбалансированный портфель
англ.Balanced portfolio
Сбалансированный портфель - портфель ценных бумаг, составленный таким образом, что инвестор получает оптимальное сочетание безопасности, доходности, роста капитала и ликвидности.

Структура активов
англ.Asset allocation
Структура активов - структура инвестиционного портфеля на момент его образования: доля вложения в акции, облигации, в производные инструменты, в активы внутри страны и в активы за рубежом и т.п.

Товарно-материальные запасы
син.Нетто-позиция биржевого брокера; Портфель ценных бумаг
англ.Inventory
Товарно-материальные запасы - для инвестиционных компаний - приобретенные ценные бумаги, которые брокер или дилер держат для перепродажи.

Увеличение дисконта
англ.Accretion of a discount
Увеличение дисконта - в портфельной отчетности - прямолинейная аккумуляция прироста капитальной стоимости дисконтных облигаций в ожидании получения номинальной стоимости при наступлении срока погашения облигаций.

Факторный портфель
англ.Factor portfolio
Факторный портфель - хорошо диверсифицированный портфель, составленный таким образом, что если бета одного фактора составляет 1.0, то бета любого другого фактора будет равна 0.

Хеджированный портфель
англ.Hedged portfolio
Хеджированный портфель - портфель, составленный из длинной позиции в акциях и короткой позиции в опционе колл.

Хорошо диверсифицированный портфель
англ.Well diversified portfolio
Хорошо диверсифицированный портфель - инвестиционный портфель, составленный из большого количества ценных бумаг таким образом, что доля каждой бумаги сравнительно невелика. Риск хорошо диверсифицированного портфеля приближен к систематическому риску рынка в целом. При этом несистематический риск каждой бумаги ликвидируется посредством диверсификации.

Эффективный портфель
англ.Efficient portfolio
Эффективный портфель - портфель, обеспечивающий самую высокую ожидаемую доходность при заданном уровне риска, или, соответственно, самый низкий риск при заданной ожидаемой доходности.

[ 04-05-2024 www.glossary.ru]