Глоссарий
Облигационные контракты
Облигационный контракт
син.Соглашение о выпуске облигационного займа
англ.Bond indenture
Облигационный контракт - договор между эмитентом и держателем облигаций, который устанавливает права и обязанности обеих сторон.
Облигационный контракт - дополнительный документ, сопутствующий выпуску облигаций.
Дивидендное ограничение
англ.Dividend limitation
Дивидендное ограничение - условие облигационного контракта, ограничивающее возможности заемщика выплачивать дивиденды наличными.
Долговое ограничение
англ.Debt limitation
Долговое ограничение - облигационное соглашение, которое в том или ином виде ограничивает способность заемщика привлекать дополнительные заемные средства.
Кредитное соглашение
англ.Loan agreement
Кредитное соглашение - договор между кредитором и заемщиком, предусматривающий предоставление кредита.
Критерий покрытия процентных ставок
англ.Interest coverage test
Критерий покрытия процентных ставок - ограничение задолженности, запрещающее выпуск дополнительных долгосрочных долговых обязательств в случае, если покрытие процентных ставок эмитента в результате эмиссии упадет ниже определенного минимального уровня.
Не подлежащий погашению
англ.Nonredeemable
Не подлежащий погашению - не разрешенный к погашению по условиям соглашения об эмиссии облигаций.
Не подлежащий рефинансированию
син.Невозмещаемый
англ.Nonrefundable
Не подлежащий рефинансированию - не разрешенный к рефинансированию по условиям соглашения об эмиссии облигаций.
Негативное условие
англ.Negative covenant
Негативное условие - условие облигационного контракта, ограничивающее или запрещающее эмитенту определенные действия до тех пор, пока держатель облигации не даст своего согласия на них.
Оговорка о субординировании
англ.Subordination clause
Оговорка о субординировании - статья в соглашении о выпуске облигационного займа, запрещающая эмитенту осуществлять дальнейшие заимствования путем субординирования новых облигаций по отношению к уже выпущенным.
Оговорка об отказе от залога активов
англ.Negative pledge clause
Оговорка об отказе от залога активов - условие облигационного контракта, согласно которому заемщик обязан предоставить кредитору залоговое право, эквивалентное праву на удержание собственности, которое может быть предоставлено в будущем любым другим кредиторам, не имеющим гарантий в настоящее время.
Ограничение на заимствования на уровне дочерних структур
англ.Limitation on subsidiary borrowing
Ограничение на заимствования на уровне дочерних структур - соглашение об эмиссии облигаций, ограничивающее возможности компании брать кредиты на уровне дочерних структур.
Ограничение на право удержания собственности за долги
англ.Limitation on liens
Ограничение на право удержания собственности за долги - соглашение об эмиссии облигаций, ограничивающее возможности компании по предоставлению права на удержание ее активов за долги.
Ограничение на распределение активов
англ.Limitation on asset dispositions
Ограничение на распределение активов - соглашение об эмиссии облигаций, ограничивающее возможности компании по продаже крупных активов.
Ограничение на слияние, консолидацию или продажу
англ.Limitation on merger, consolidation, or sale
Ограничение на слияние, консолидацию или продажу - условие облигационного контракта, ограничивающее возможности заемщика по слиянию или консолидации с другой компанией.
Оптимальное условие выкупа/погашения
англ.Optimal redemption provision
Оптимальное условие выкупа/погашения - условие облигационного контракта, определяющее возможности эмитента погашать облигации до наступления запланированной даты погашения.
Отсроченный выкуп
англ.Deferred call
Отсроченный выкуп - условие облигационного контракта, запрещающее эмитенту выкупать облигации до наступления определенной даты. В течение этого периода облигация считается защищенной от выкупа.
Подсыпать яда
англ.Poison put
Подсыпать яда - оговорка в облигационном контракте, позволяющая держателям облигаций-акционерных-обществ требовать досрочного выкупа облигаций в случае поглощения АО.
Позитивное условие
англ.Positive covenant; Affirmative covenant
Позитивное условие - условие облигационного контракта, предусматривающее осуществление эмитентом определенных действий.
Требование создания фонда погашения
англ.Sinking fund requirement
Требование создания фонда погашения - условие в соглашении о выпуске корпоративных облигаций, требующее от эмитента откладывать каждый год определенную сумму на погашение займа.
Условие выпуска облигационного займа
англ.Bond covenant
Условие выпуска облигационного займа - специальное положение в соглашении о выпуске облигационного займа. Различают позитивные и негативные условия выпуска.
Условие досрочного выкупа
англ.Call provision; Call feature
Условие досрочного выкупа - письменное соглашение между эмитентом и держателями его облигаций и привилегированных акций, дающее ему право при определенных обстоятельствах выкупать по оговоренной цене эти ценные бумаги до наступления срока их погашения.
[ 02-05-2024 www.glossary.ru]