Глоссарий
Цены фьючерсных контрактов
Цена фьючерсного контракта
Цена фьючерсного контракта - зафиксированная при заключении фьючерсного контракта цена базисного актива или значение индекса.
Базис
англ.Basis
Базис - разница между ценами фьючерсного контракта и контрактного (базового) актива. Базис рассчитывается путем вычитания цены фьючерса из цены актива на наличном рынке. Различают:
- увеличивающийся базис - advancing basis и
- умножающийся базис - declining basis.
Базисные доходы
англ.Basis gains
Базисные доходы - чистая прибыль по всей биржевой операции, включающей сделку с реальной поставкой ценных бумаг и с биржевыми контрактами, используемыми в качестве хеджа.
Базисные убытки
англ.Basis losses
Базисные убытки - чистый убыток по всей биржевой операции, включающей сделку с реальной поставкой ценных бумаг и с биржевыми контрактами, используемыми в качестве хеджа.
Дисконт
англ.Discount
Дисконт - величина, на которую снижается цена фьючерса по сравнению с ценой контрактного (базового) актива на наличном рынке или по сравнению с обоснованной стоимостью фьючерса.
Котировочная цена фьючерсного контракта
син.Цена закрытия
Котировочная цена фьючерсного контракта - биржевая котировка фьючерсного контракта. Котировочные цены определяются для каждого вида и месяца исполнения фьючерсного контракта.
Номинальная цена
англ.Nominal price
Номинальная цена - котировки цен на фьючерсы на период отсутствия реальной торговли.
Показатель фьючерсного контракта
англ.Futures contract multiple
Показатель фьючерсного контракта - постоянная, устанавливаемая биржей, которая при умножении на цену фьючерса дает стоимость фьючерсного контракта на основе фондовых индексов.
Премия по срочным сделкам
англ.Premium
Премия по срочным сделкам - превышение цены одного фьючерсного контракта над ценой другого или над ценой рынка наличных сделок.
Приемлемая цена
син.Теоретическая фьючерсная цена
англ.Fair price; Theoretical futures price
Приемлемая цена - равновесная цена фьючерсного контракта. Приемлемая цена равна наличной цене, будущая стоимость которой рассчитывается по ставке издержек поддержания инвестиционной позиции на некоторый период времени.
Расширение базиса
англ.Long the basis
Расширение базиса - биржевая операция, которая состоит в покупке наличного товара и продаже фьючерса. Расширение базиса - форма хеджирования риска.
Сближение
син.Конвергенция
англ.Convergence
Сближение - в биржевом деле - движение цены фьючерсного контракта по направлению к цене базисного актива, по мере приближения срока поставки по контракту. Изначально цена контракта всегда выше по причине срочной стоимости.
Сделка с последующей фиксацией цены
Сделка с последующей фиксацией цены - сделка с реальным товаром, при которой в момент заключения контракта стороны фиксируют лишь премию к биржевой котировке, а цена фьючерса устанавливается в любой момент времени до истечения срока поставки товара по выбору покупателя или продавца.
Сокращение базиса
англ.Short the basis
Сокращение базиса - покупка фьючерсов лицом, связанным обязательством на продажу наличного товара.
Теорема равенства цен
англ.Spot futures parity theorem
Теорема равенства цен - теорема, описывающая идеальную зависимость между текущими ценами спот и фьючерсными ценами.
Теория нормального депорта
англ.Normal backwardation theory
Теория нормального депорта - теория, согласно которой цена фьючерса должна сбиваться до уровня ниже ожидаемой наличной цены.
Фактурная цена
англ.Invoice price
Фактурная цена - в биржевом деле - цена, которую должен заплатить покупатель фьючерсного контракта продавцу контракта на момент поставки казначейских обязательств.
Фьючерсная цена
англ.Futures price
Фьючерсная цена - цена, по которой стороны фьючерсного контракта соглашаются совершить сделку в расчетный день.
Ценные бумаги с дешевой поставкой
англ.Cheapest to deliver issue
Ценные бумаги с дешевой поставкой - процент, который может получить продавец фьючерсного контракта при покупке ценных бумаг и последующей их поставке в день расчетов.
Ценовой фактор
англ.Price factor
Ценовой фактор - коэффициент, используемый для преобразования цены фьючерса на облигацию в цену соответствующей облигации.
Цены на нефтяные фьючерсы
англ.Futures prices
Цены на нефтяные фьючерсы - биржевые котировки фьючерсных контрактов. Нефтяные фьючерсы котируются ежедневно (в каждый момент торгового дня) и доступны широкому кругу заинтересованных лиц.
[ 02-05-2024 www.glossary.ru]