Биржевой посредник

Биржевой посредник - брокерская фирма или независимый брокер, совершающие биржевые сделки по приказам и от имени клиентов.

Upstairs broker

Upstairs broker - биржевой брокер, исполняющий заказы розничных клиентов.

Аналитик продавца

Аналитик с Уолл-Стрит; Фондовый аналитик

Sell-side analyst; Wall Street analyst

Аналитик продавца - финансовый аналитик, работающий на брокерскую фирму и дающий рекомендации клиентам этой фирмы.

Арендатор членства

Lessee member

Арендатор членства - лицо, которое на фиксированный срок и за установленную плату арендует членство на бирже у действительного члена биржи.

Ассоциированное лицо

Associated person

Ассоциированное лицо - служащие комиссионных домов, а также агенты и связанные с ними лица, которые занимаются поиском клиентов, принимают их приказы, находятся в постоянном контакте с ними, дают им рекомендации о тактике выступления на бирже.

Банк моделей

Банк моделей - в биржевом деле - набор математических моделей, способствующих принятию оптимальных маркетинговых решений деятелями рынка.

Банк-дилер

Банк-дилер - коммерческий банк, представляющий на рынке государственные ценные бумаги.

Банк-дилер - в США - отдел банка, зарегистрированный в Совете по регулированию сделок с муниципальными ценными бумагами в качестве дилера по муниципальным ценным бумагам.

Биржевая брокерская компания

Комиссионный дом

Commission house; Brokarage house

Биржевая брокерская компания - компания, которая покупает или продает ценные бумаги от лица клиентов. За свой счет биржевая брокерская компания сделок не заключает.

Биржевая регистрация

Registration at exchange

Биржевая регистрация - обязательная регистрация компании на бирже до того, как она может быть допущена к совершению операций.

Биржевая секция

Биржевая секция - обособленная по признаку биржевого товара часть участников биржевой торговли.

Биржевик, выступающий как розничный брокер

Spectail

Биржевик, выступающий как розничный брокер - дилер, работающий как розничный брокер, но преимущественно спекулирующий за свой счет.

Биржевой брокер

Exchange broker; Stock broker; Broker

Биржевой брокер - финансовый посредник, занимающийся куплей-продажей ценных бумаг за счет и по поручению клиента. Брокер, выполняющий поручения клиентов, должен быть официально зарегистрирован биржей. Биржевой брокер
- не становится собственником ценных бумаг;
- получает за работу комиссионные;
- не несет ответственность за выполнение сделки.

 >> Биржевой жаргон

Биржевой жаргон - сленговые выражения, используемые на бирже.

Биржевой круг

Stock exchange circle

Биржевой круг - круг членов биржи, имеющих исключительное право на заключение биржевых сделок.

Биржевой сбор

Комиссионный сбор

Exchange duty

Биржевой сбор - плата, взимаемая биржевым комитетом с членов биржи за проведение биржевых сделок. Обычно биржевой сбор устанавливается в процентах от суммы сделки и вносится каждой из сторон, участвующей в сделках.

Биржевый сертификат

Exchange certificate

Биржевый сертификат - документ, удостоверяющий наличие у лица пая в уставном капитале биржи. Биржевой сертификат дает право его владельцу заключать сделки в помещении биржи.

Борт-брокер

Борт-брокер - брокер, имеющий задачу гарантировать упорядоченный и конкурентоспособный рынок опционов. Обычно борт-брокер назначается из числа членов биржи.

Брокер

Broker

Брокер - юридическое или физическое лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем, между страховщиком и страхователем, между судовладельцем и фрахтователем. Обычно брокер кредитует поставщика, но при этом не несет ответственности за выполненные сделки.

Брокер биржевого зала

Брокер торгового зала

Floor broker; Pit broker

Брокер биржевого зала - член биржи, заключающий сделки непосредственно в торговом зале как для себя, так и по поручению других лиц или фирм. Брокер биржевого зала ведет счета клиентов, принимает деньги или ценности в уплату депозита или маржи.

Брокер-дилер

Broker-dealer (BD)

Брокер-дилер - компания, сочетающая функции брокера и дилера.

Брокер-комиссионер

Commission broker

Брокер-комиссионер - брокер, работающий на торговой площадке биржи в качестве агента определенной брокерской компании и покупающий или продающий ценные бумаги для этой компании на комиссионной основе.

Брокерская комиссия

Комиссия; Комиссионные

Commission; Brokerage commission

Брокерская комиссия - вознаграждение, выплачиваемое брокеру за исполнение сделки, определяемое на основе количества ценных бумаг и/или их стоимости. Часто брокерские услуги оплачиваются по шкале, установленной биржей.

Брокерские услуги

Брокерские услуги - покупка или продажа ценных бумаг по поручениям клиентов. Для предоставления таких услуг участнику рынка необходима лицензия на осуществление брокерской деятельности.

Брокеры, предоставляющие весь спектр услуг

Брокеры, предоставляющие весь спектр услуг - биржевые брокеры, которые помимо исполнения заказов клиента, оказывают консультационные услуги. Обычно такие брокеры имеют в своем распоряжении штат аналитиков, отслеживающих определенные отрасли промышленности.

Валютный дилер

Foreign exchange dealer

Валютный дилер - участник валютного рынка. Главными валютными дилерами являются коммерческие и центральные банки. Центральные банки покупают или продают национальную и иностранную валюту с целью регулирования курса национальной валюты.

 >> Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг -
- брокерская деятельность;
- дилерская деятельность;
- деятельность по управлению ценными бумагами;
- деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг);
- депозитарная деятельность;
- деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг;
- деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Гарантия лояльности

Fidelity bond

Гарантия лояльности - обязательное страхование фондового брокера от мошенничества со стороны его служащих.

Дилер

Dealer

Дилер - лицо, фирма, осуществляющее биржевое или торговое посредничество за свой счет и от своего имени. Обладает местом на бирже, производит котировку любых ценных бумаг. Доходы дилера образуются за счет разницы между покупной и продажной ценой валют и ценных бумаг, а также за счет изменения их курсов.

Дисконтер

Дисконтер - биржевой маклер по (казначейским) векселям.

Дисконтный брокер

Вексельный брокер

Discount broker

Дисконтный брокер - биржевой брокер, предлагающий клиенту минимум услуг при операциях с ценными бумагами. Дисконтные брокеры просто исполняют приказы клиентов, не высказывая своего мнения по поводу заказываемых сделок. При этом дисконтные брокеры взимают меньшую комиссию, чем брокеры, предоставляющие полный спектр услуг.

Дочерняя брокерская ассоциация

Affiliated broker association

Дочерняя брокерская ассоциация - группа брокеров, совместно выполняющая приказы клиентов и нанимающая служащих на регулярной основе.

Законсервированная компания

Chell company

Законсервированная компания - компания, не ведущая хозяйственной деятельности, но остающаяся в списках фондовой биржи.

Зарегистрированный трейдер

Registered trader

Зарегистрированный трейдер - трейдер, осуществляющий частые торговые сделки за свой счет.

Китайская стена

Chinese wall

Китайская стена - коммуникационный барьер между инвестиционными банкирами и трейдерами. Барьер возводится во избежание утечки внутренней информации, которой могут владеть банкиры.

Контрброкер

Contra broker

Контрброкер - брокер, представляющий вторую сторону при заключении сделки.

Кулиса

фр.Coulisse

Кулиса - институт неофициальных частных маклеров в биржевой структуре.

Кулисье

Coulissier

Кулисье - неофициальный биржевый посредник, заключающий биржевые сделки без участия официальных маклеров, являющихся членами биржи.

Лицо, принимающее заказы на бирже

Лицо, принимающее заказы на бирже - лицо, нанятое и выполняющее поручения биржевой брокерской фирмы или торговца фьючерсными контрактами.

Магазин

Магазин - дилерская компания, занимающася куплей-продажей облигаций.

Место на бирже

Seat on exchange

Место на бирже - приобретаемое место или учредительское право заключать сделки на бирже, а также выделенные в зале стенд или стойка.

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР)

Национальная ассоциация участников фондового рынка - в РФ - учрежденная в 1995г. ассоциация профессиональных участников фондового рынка России. Основными целями ассоциации являются:
- обеспечение условий профессиональной деятельности участников фондового рынка России;
- выработка и контроль за соблюдением стандартов профессиональной этики;
- защита интересов инвесторов;
- установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами;
- разработка программ обучения и повышения профессионального уровня участников рынка ценных бумаг.

Нечленский статус

Inmembers status

Нечленский статус - временное разрешение на право торговли списочными ценными бумагами в торговом зале биржи, выдаваемое брокерам при условии соблюдении ими правил биржевой работы.

Общее собрание членов биржи

General meeting of the exchange members

Общее собрание членов биржи - высший орган управления биржи, в исключительную компетенцию которого входят:
- определение основных направлений деятельности;
- утверждение годовых результатов работы;
- порядок покрытия убытков;
- изменение устава биржи;
- избрание и отзыв членов биржевого комитета и др.

Операционные сборы

Transaction charges

Операционные сборы - плата, взимаемая биржей со своих членов с каждой сделки.

Опционный дилер

Option dealer

Опционный дилер - биржевая фирма или сотрудник банка, являющиеся покупателями или продавцами опционов.

Пакетный брокер

Block house

Пакетный брокер - брокерская компания, которая помогает найти потенциальных продавцов или покупателей больших пакетов акций.

Первичный дилер

Primary dealer

Первичный дилер - в США - дилерская фирма, уполномоченная для размещения новых выпусков государственных облигаций.

Посредник в срочных биржевых операциях

Futures commission merchant

Посредник в срочных биржевых операциях - лицо, занимающееся поиском, принятием или осуществлением приказов на покупку или продажу фьючерсных контрактов. Посредник подчиняется правилам фьючерсной биржи и получает деньги или ценные бумаги за каждую конечную сделку или контракт.

Посторонний брокер

Outside broker

Посторонний брокер - брокерская фирма, не являющаяся членом фондовой биржи.

Представляющий брокер

Introducing broker

Представляющий брокер - в США - независимый агент, который принимает заказы от клиентов на заключение биржевых сделок, но сам не ведет их счета и не принимает деньги или ценности в уплату депозита или маржи, а передает их биржевым брокерским компаниям.

Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР)

Профессиональная ассоциация участников фондового рынка - в РФ - созданная в 1994г. негосударственная организация, объединяющая крупнейшие брокерские компании, работающие в Москве. С присоединением региональных ассоциаций брокеров ПАУФОР в 1995г. была преобразована Национальную ассоциацию участников фондового рынка.

Ремиз

Remise

Ремиз - комиссионное вознаграждение, выплачиваемое биржевым маклером лицу, выступающему посредником между маклером и покупателем ценных бумаг.

Ремизьеры

Ремизьеры - второстепенные посредники на фондовом рынке. Обычно ремизьеры собирают заказы для паркета.

Саморегулирование

Self-regulation

Саморегулирование - регулирование фондовых рынков негосударственными коммерческими структурами: биржами, ассоциациями брокеров и т.п.

Система поощрительной компенсации

Agency incentive arrangement

Система поощрительной компенсации - способ оплаты услуг брокера, работающего в электронной системе торгов, согласно которому размер комиссии и вознаграждений определяется на основе базовой стоимости ценных бумаг, которые должны быть выставлены на торги.

Спрэдер

Спрэдер - биржевой торговец, покупающий и одновременно продающий фьючерсные контракты с разными периодами времени.

Субъекты фондового рынка

Участники рынка ценных бумаг

Субъекты фондового рынка - в зависимости от цели - эмитенты, инвесторы и финансовые посредники.

Торговец фьючерсными контрактами

Future commission merchant

Торговец фьючерсными контрактами - официально зарегистрированная брокерская фирма или частное лицо, принимающие и выполняющие приказы на покупку или продажу фьючерсных контрактов в соответствии с правилами биржи и принимающие в связи с этими операциями деньги или ценные бумаги в качестве гарантийного взноса для обеспечения сделок.

Торговые посредники

Commercial intermediary

Торговые посредники - агенты, брокеры, коммивояжеры, консигнаторы и другие юридические и физические лица, обеспечивающие продвижение товаров от производителей к потребителям.

Торговый пост

Trading post

Торговый пост - место в торговом зале биржи, где специалисты торгуют ценными бумагами.

Трейдер

Брокер-трейдер

Trader; Floor trader; Local trader; Broker-trader

Трейдер - член биржи, участник биржевой торговли, осуществляющий биржевые сделки за собственный счет или по поручению клиентов.

Трейдеры, осуществляющие однодневные сделки

Day traders

Трейдеры, осуществляющие однодневные сделки - трейдеры, осуществляющие сделки с товарными контрактами, а затем в течение той же торговой сессии осуществляющие по ним контрсделку.

Уолл-Стрит

Wall Street

Уолл-Стрит - буквально - деловой центр Нью-Йорка.

Уолл-Стрит - в переносном смысле - финансовое сообщество брокеров, дилеров, андеррайтеров, покупающих, продающих и гарантирующих размещение ценных бумаг.

Участники биржевых торгов

Участники биржевой торговли

Participants of exchange trade

Участники биржевых торгов - члены биржи, постоянные и разовые посетители.

Фиксированная комиссия

Fixed commission

Фиксированная комиссия - минимальная ставка процента комиссионного вознаграждения на фондовой бирже.

Финансовый брокер

Financial broker

Финансовый брокер - юридическое лицо, выполняющее посреднические функции при купле-продаже ценных бумаг за счет и по поручению клиента на основании договора комиссии или поручения.

Форвардэйшин

Форвардэйшин - вознаграждение, выплачиваемое брокеру за отсрочку исполнения обязательств лицом, принявшим обязательство.

Функциональные роли банков

Ценные бумаги на имя брокеров

Street name

Ценные бумаги на имя брокеров - ценные бумаги, приобретенные по поручению клиентов, но зарегистрированные на имя брокера (имя "с улицы"). В США "улицей" является Уолл-Стрит.

Ценовой маклер

нем.Kursmakler

Ценовой маклер - в Германии - брокер, специализирующийся на определении курсов ценных бумаг.

Членство на бирже

Membership or a seat on the exchange

Членство на бирже - ограниченное число биржевых позиций, которые позволяют их держателю совершать сделки от своего имени и взимать вознаграждение с клиентов за исполнение сделок от их имени.

Члены биржи

Exchange members

Члены биржи - частные лица, представители крупных брокерских фирм, банков и инвестиционных корпораций, которые заключают на бирже сделки в интересах своих клиентов. Возможны различные виды членства.

Члены биржи:
- освобождаются от биржевого сбора;
- обязаны уплачивать ежегодные взносы;
- могут сдавать свои места на бирже в аренду другим лицам; - имеют право на доход в виде комиссионных, которые взимаются с нечленов биржи.