Обеспеченное обязательство

Обеспеченное обязательство - обязательство, по которому заемщик предоставил кредитору активы в качестве обеспечения интересов кредитора в случае неуплаты заемщиком долга.

Buydown

Buydown - закладная, ежемесячная плата по которой состоит из основной суммы и процентов. При этом в течение начального периода часть выплат осуществляется третьей стороной, с тем чтобы снизить ежемесячные выплаты заемщика.

Jeep

Jeep - ипотечный кредит с переменной ставкой платежей.

Margin loan

Margin loan - заем, предоставляемый брокером клиенту под покрытие находящихся на счете клиента приемлемых для обеспечения активов.

Альтернативный ипотечный инструмент

Alternative mortgage instrument

Альтернативный ипотечный инструмент - закладная с регулируемой или переменной ставкой.

 >> Банкротство

Несостоятельность

Bankruptcy; Insolvency

нем.Bankrott; нем.Konkurs; фр.Banqueroute; исп.Bancarrota

От итал.Banco - банк + Rotto - сломанный

Банкротство - неспособность компании погасить задолженность. При этом право владения активами компании переходит от владельцев к держателям долговых обязательств. Формально банкротство наступает после вынесения судебного решения о неспособности должника выполнить свои финансовые обязательства. Судебное решение выносится либо по просьбе самой компании (добровольная ликвидация), либо по требованию ее кредиторов (принудительная ликвидация).

Банкротство - в торговом праве Франции - состояние неплатежеспособности по вине дебитора, установленное в судебном порядке.

Без оборота

Без регресса

Without recourse

Без оборота - оговорка в долговом соглашении, согласно которой в случае неплатежей кредитор не имеет права требовать выплат или удерживать активы у кого-либо, кроме стороны, указанной в долговом соглашении.

Бесспорное взыскание

Indisputable recovery

Бесспорное взыскание - взыскание задолженности по распоряжению правомочных органов и по исполнительным надписям нотариусов без разбирательства дела в суде или арбитраже.

Бодмерея

Bottomry

нем.Bodmerei

Бодмерея - денежный заем под залог судна, фрахта и/или груза, получаемый за счет их владельцев капитаном судна в случае острой потребности в денежных средствах для совершения рейса.

 >> Валюта кредита

Currency of credit; Credit currency

Валюта кредита - валюта, согласованная и установленная партнерами по кредитному договору. Валюта кредита может не совпадать с валютой погашения кредита.

При кредитовании в слабой валюте риск обесценивания задолженности несет кредитор. При кредитовании в сильной валюте рискует заемщик.

Векселя денежного рынка

Money market notes

Векселя денежного рынка - публично торгуемые бумаги, которые могут быть обеспечены ипотеками или ценными бумагами на основе пула ипотек.

Вещный кредит

Вещный кредит - кредит под залог вещей.

Вспомогательная облигация

Вспомогательная облигация - облигация, выпущенная кредитором на основании долгового обязательства дебитора.

Вторая закладная

Second mortgage

Вторая закладная - закладная, являющаяся второй по приоритету, по времени регистрации или по субординации.

 >> Гарантированная облигация

Guarantee debenture

Гарантированная облигация - облигация, по которой выполнение обязательств (помимо эмитента) гарантируется одним или нескольким лицами, которые обязуются выполнить обязательства при невозможности их выполнения со стороны эмитента. В качестве гаранта могут выступать материнские компании, банки, государство, местные органы власти.

Гарантированная ссуда

Guarantee loan

Гарантированная ссуда - кредит, предоставленный под эквивалентный в денежном выражении залог.

Гарантированные ценные бумаги

Pledged securities

Гарантированные ценные бумаги - ценные бумаги частных АО, по которым правительство гарантирует регулярную выплату дивидендов или процентов, в том числе за счет бюджетных средств.

Гарантированный займ

Гарантированный займ - займ, погашение суммы и уплата процента по которому обеспечивается либо залогом имущества, либо определенными доходами. В качестве гаранта займа может выступать государство.

Гарантированный займ

Гарантированный займ - гарантированный правительством облигационный займ местного органа управления, выпущенный для стабилизации финансовых ресурсов.

Гарантированный кредит

Гарантийный кредит

Guarantee credit; Stand-by credit

Гарантированный кредит - кредит, предоставляемый предприятиями друг другу под поручительство (гарантию) банка или правительственных органов.

Дебет

От лат.Debet - он должен

Дебет - долг, задолженность в результате невозвращенного кредита.

Дилерский кредит

Dealer loan

Дилерский кредит - однодневный обеспеченный кредит, предоставляемый дилеру, финансирующему свои позиции посредством заимствования у банка денежного рынка.

Договор займа

Договор займа - договор, согласно которому заемщик получает от заимодавца в собственность или в оперативное управление деньги либо товары, а через определенный срок обязан вернуть равную сумму денег или товары эквивалентной значимости и ценности.

Взимание процентов по договору займа допускается в предусмотренных законом случаях - займы кредитных учреждений, ломбардов.

Долговое обязательство

Долговой инструмент

Promissory note; Debt instrument

Долговое обязательство - документ, выдаваемый заемщиком кредитору при получении ссуды, в котором указывается сумма кредита и срок его погашения. Долговыми обязательствами являются: закладные, векселя, облигации займов, договоры, кредитные соглашения, депозитные сертификаты.

Долларовая облигация

Dollar bond

Долларовая облигация - муниципальная доходная облигация, котируемая в долларах.

 >> Доходность облигации

Доход по облигации

Yield of bond; Interest yield

Доходность облигации - характеристика реальной финансовой эффективности инвестирования в облигацию в виде годовой ставки сложных процентов с учетом всех видов дохода от облигации.

Жилищная облигация

Housing bond

Жилищная облигация - целевая облигация, удостоверяющая внесение ее владельцем средств на строительство жилой площади определенного размера. Жилищные облигации выпускается местными органами власти и дают право на владение одной долей площади квартиры.

Жилищный сертификат

Housing certificate

Жилищный сертификат - в РФ - особый вид облигаций с индексируемой номинальной стоимостью, удостоверяющих право их собственника:
- на приобретение квартиры при условии приобретения пакета жилищных сертификатов; а также
- на получение от эмитента индексированной номинальной стоимости жилищного сертификата.

Номинал жилищного сертификата устанавливается в единицах общей площади жилья, а также в его денежном эквиваленте.

Задолженность по основному долгу

Задолженность по основному долгу - сумма использованного и еще не погашенного кредита на определенную дату.

 >> Заемный капитал

Заемные средства

Borrowed capital; Debenture capital

Заемный капитал - капитал, образуемый за счет займов: получения кредитов, выпуска и продажи облигаций, получения средств по другим видам денежных обязательств. Заемный капитал предназначается для финансирования деятельности предприятий.

 >> Заемщик

Borrower

Заемщик - получатель кредита, займа, принимающий на себя обязательство, гарантирующий возвращение полученных средств, оплату предоставленного кредита.

Займ

Заем; Ссуда

Loan

Займ - в гражданском праве - договор о предоставлении или получении денег в долг на определенных условиях.

Займодержатель

Займодержатель - владелец капитала займа.

Закладная

Ипотека; Залог; Залоговое обязательство

Mortgage; Hypothec

Закладная - долговой инструмент, подтверждающий согласие компании заложить под свой долг принадлежащее ей имущество и дающий кредитору право на овладение заложенными активами в случае неуплаты долга. Закладная находится у кредитора до момента расчета с должником, после чего она уничтожается. Закладная выпускается в одном экземпляре на все имущество компании.

Закладная

Закладная - по законодательству РФ - именная ценная бумага, удостоверяющая права ее законного владельца:
- право на получение исполнения по денежному обязательству, обеспеченному ипотекой имущества, без представления других доказательств существования этого обязательства;
- право залога на указанное в договоре об ипотеке имущество.

Закладная с дисконтом

Discounted mortgage

Закладная с дисконтом - закладная, продаваемая по цене ниже остатка основной суммы кредита.

 >> Закладная с переменной ставкой

Закладная с регулируемой ставкой

Variable rate mortgage; Adjustable rate mortgage (ARM)

Закладная с переменной ставкой - закладная, условия которой предусматривают в течение периода ее погашения возможность изменения ставки в связи с изменением рыночных условий.

Закладная с прогрессирующими взносами

Закладная с прогрессирующими взносами - закладная, при которой выплачиваемые взносы повышаются на определенный процент, а затем остаются на том же уровне.

Закладной сертификат

Залоговое свидетельство

Mortgage certificate

Закладной сертификат - облигация, обеспеченная закладными документами.

Закрытая закладная

Закрытая ипотека

Closed-end mortgage; Closed mortgage

Закрытая закладная - закладная, под которую не может быть выпущено никаких дополнительных долговых обязательств.

Залоговый кредит

Косвенная ипотечная ссуда

Indirect mortgage loan

Залоговый кредит - ипотечный кредит, в котором в качестве залога выступают арендные договоры или ипотечные сертификаты - ценные бумаги, котируемые на биржах и выпущенные на основании ипотечных договоров.

Застрахованная облигация

Insured bond

Застрахованная облигация - облигация, по которой выполнение обязательств гарантируется страховой компанией.

Зачет встречного требования

Offsetting of claim

Зачет встречного требования - погашение равновеликих сумм взаимных платежных обязательств двух или нескольких юридических и физических лиц в целях сокращения взаимной задолженности, ускорения расчетов и достижения экономии в платежных средствах. Обычно засчитываются платежи, сроки которых уже наступили.

Земельная закладная

Land mortgage

Земельная закладная - сделка, по которой земля предоставляется в качестве обеспечения для получения займа. Обычно земельная закладная сопровождается депозитом документов на право собственности с тем, чтобы обеспечить устойчивость закладной.

Земельная облигация

Land bond

Земельная облигация - вид муниципальных долговых обязательств без купонов с немедленной их оплатой владельцем и последующим погашением в фиксированный срок земельным участком.

Золотая облигация

Gold bond

Золотая облигация - облигация, обеспеченная золотом, процентные платежи по которой привязаны к цене золота.

Ипотека с возрастающими платежами

Ggrowing-equity mortgage (GEM)

Ипотека с возрастающими платежами - ипотечный кредит, у которого ежемесячные выплаты производятся с годовым приростом.

Ипотека с дифференцированным платежом

Graduated payment mortgage (GPM)

Ипотека с дифференцированным платежом - ипотечный кредит с растущей ставкой платежей в погашение.

Ипотечная облигация

Залоговая облигация; Облигация, обеспеченная закладной под недвижимость

Mortgage debenture; Mortgage bond

Ипотечная облигация - облигация, используемая банками и другими институтами для финансирования ипотечных кредитов.

Ипотечная облигация

Mortgage debenture

Ипотечная облигация - облигация, обеспеченная ипотекой на земельный участок, здания.

Ипотечная ценная бумага

Ипотечная ценная бумага - ценная бумага, обеспеченная закладными.

 >> Ипотечный жилищный кредит

Mortgage housing credit

Ипотечный жилищный кредит - целевой долгосрочный кредит, предоставляемый физическому лицу под сравнительно низкий процент ипотечными банками для строительства или покупки жилья. Обычно приобретенное жилье закладывается банку до возвращения кредита и процентов.

 >> Ипотечный кредит

Ипотечная ссуда; Ипотека

Hypothecary credit; Mortgage credit; Mortgage loan

греч.Hypotheke - залог, заклад

Ипотечный кредит - кредит, выданный под залог недвижимости, условия которого обязывают заемщика произвести заданное количество платежей.

Исполнительная надпись

Executive inscription

Исполнительная надпись - имеющее силу исполнительного документа распоряжение нотариуса о взыскании с должника причитающейся взыскателю определенной суммы денег или имущества, учиненное на подлинном долговом документе.

Комбинированная облигация

Combination bond

Комбинированная облигация - облигация, обеспеченная всем состоянием эмитента и доходами от проекта, финансируемого выпуском облигаций.

Конверсия займа

Loan conversion

Конверсия займа - изменение первоначальных условий займа том случае, если эти условия не были жестко фиксированы.

Краткосрочные ценные бумаги, не облагаемые налогом

Short-term tax exempts

Краткосрочные ценные бумаги, не облагаемые налогом - в США - краткосрочные ценные бумаги, выпускаемые штатами, муниципалитетами, местными жилищными агентствами и агентствами городского строительства.

Краткосрочный кредит

Краткосрочный кредит - кредит, выдаваемый на срок до одного года, предназначенный для формирования оборотных средств предприятий и фирм.

Кредит

Ссуда

Credit

От лат.Credere - верить

Кредит - отношение между кредитором и заемщиком, при котором кредитор передает заемщику деньги или вещи, а заемщик обязуется в определенный срок возвратить такую же сумму денег или равное количество вещей того же рода и качества.

Кредит - сумма денег, переданная взаймы.

Кредит - форма движения ссудного капитала.

Кредит под страховой полис

Ссуда по страхованию жизни

Policy loan

Кредит под страховой полис - краткосрочная ссуда на покрытие неотложных нужд страхователя, получаемая от страховой компании под залог страхового полиса, удостоверяющего долгосрочный или пожизненный договор личного страхования.

Кредит, выданный под товарные запасы

Inventory loan

Кредит, выданный под товарные запасы - гарантированный краткосрочный кредит на покупку товарных запасов. Различают три вида обеспечения такого кредита:
- полное право на удержание товарных запасов;
- расписка в получении имущества в доверительное управление;
- финансирование хранения товаров, служащих обеспечением кредита, в помещении заемщика под контролем лиц, уполномоченных банком.

 >> Кредитная линия

Линия кредита

Credit line; Bank line

Кредитная линия - предоставление заемщику юридически оформленного обязательства кредитного учреждения выдавать ему в течение некоторого времени кредиты (открыть кредитную линию) в пределах согласованного лимита.

Соглашения о предоставлении кредитной линии и возобновляемого кредита дают заемщику возможность использовать полученные средства для различных целей.

Кредитная маржа

Кредитная маржа - разность между двумя показателями в договорах займа - между оценочной стоимостью товара и размером выданной под него ссуды.

 >> Кредитная операция

Кредитование

Кредитная операция - операция по предоставлению кредита.

Кредитные деньги

Credit money

Кредитные деньги - неразменные на золото банкноты центральных банков и банковские депозиты (депозитные деньги), являющиеся базой чекового обращения.

 >> Кредитор

Займодавец; Ссудодатель

Creditor; Lender; Mortgagee

От лат.Сreditor - заимодавец, веритель

Кредитор - в гражданском праве - сторона в обязательстве, которая имеет право требовать от другой стороны (должника) исполнение обязанности:
- совершить определенное действие: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п.; либо
- воздержаться от определенных действий.

В двусторонних договорах кредиторами являются обе стороны.

Кредитор - физическое или юридическое лицо, предоставляющее ссуду дебитору и имеющее право требовать от дебитора ее возврата или исполнения других обязательств.

 >> Ломбардный кредит

Кредит-ломбард

Lombard loan; Collateral loan; Lend against securities

Ломбардный кредит - краткосрочный кредит под заклад легко реализуемого движимого имущества.

Ломбардный кредит - кредиты предоставляемые коммерческим банкам под залог ценных бумаг на срок до 30 календарных дней.

Ломбардный кредит

Ломбардный кредит - в РФ - кредит, предоставляемый коммерческому банку от имени Банка России Главным управлением Банка России под залог государственных ценных бумаг.

 >> Лотерея

Lottery; Raffle

итал.Lotteria; фр.Loterie

От фр.Lot - жребий

Лотерея - игра, которая проводится в соответствии с договором и в которой одна сторона (организатор лотереи) проводит розыгрыш призового фонда лотереи, а вторая сторона (участник лотереи) получает право на выигрыш, если она будет признана выигравшей в соответствии с условиями лотереи.

Лотерея позволяет привлекать денежные средства населения путем продажи лотерейных билетов.

Младшая ценная бумага

Junior security

Младшая ценная бумага - ценная бумага, уступающая по праву на активы и доход старшей ценной бумаге.

Младшее залоговое право

Младшая ипотека; Последующая ипотека

Junior lien; Minor mortgage; Junior mortgage

Младшее залоговое право - закладная, которая является следующей по приоритетности к ранее зарегистрированному праву или к праву, по отношению к которому она субординирована.

Многосемейные кредит

Multifamily loan

Многосемейные кредит - кредит, представленный обычными ипотеками на многосемейные квартиры для сдачи внаем.

 >> Муниципальные облигации

Municipal bond

Муниципальные облигации - облигации, выпускаемые городскими, местными властями в виде займа под муниципальную собственность с целью финансирования различных проектов. Обычно доход от муниципальных облигаций освобожден от государственного и местного налогов.

Муниципальные ценные бумаги

Муниципальные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования.

Обеспеченная облигация

Collateral trust bond

Обеспеченная облигация - облигация, обеспеченная залогом какого-либо движимого или недвижимого имущества выпустившей ее компании или организации.

Обеспеченная онкольная ссуда

Secured call loan

Обеспеченная онкольная ссуда - онкольный кредит, обеспеченный векселями или депозитными сертификатами.

Обеспеченный долг

Secured dept

Обеспеченный долг - долг, гарантированный залогом активов или других ценностей.

Обеспеченный кредит

Облигации, обеспеченные активами

Облигации, обеспеченные активами - облигации, обеспечением которых служат ожидаемые потоки денежных платежей. Обычно предстоящий поток платежей составляют платежи по пулу кредитов, переданных в специально созданный трастовый фонд. Чаще всего в пул объединяются кредиты, выданные на покупку автомобилей.

Облигации, обеспеченные закладными под жилые здания

Agency pass-throughs

Облигации, обеспеченные закладными под жилые здания - облигации, выпускаемые правительственными кредитными учреждениями или частными банками, погашение основной стоимости и процентов по которым гарантируется Государственной национальной ассоциацией ипотечного кредита или Федеральной корпорацией ипотечного кредита под залог жилых домов или Федеральной национальной ипотечной ассоциацией.

Облигации, обеспеченные закладными под недвижимость

Облигации, обеспеченные закладными под недвижимость - облигации, обеспечением которых служат закладные под недвижимость.

 >> Облигации, обеспеченные оборудованием

Облигации, обеспеченные оборудованием - облигации выпущенные с целью покупки оборудования. Титул собственности по приобретаемому имуществу возлагается на доверенное лицо, эмитент не становится собственником до момента погашения облигаций. Если эмитент прекращает платежи по облигациям, то доверенное лицо продает обеспечение и ликвидирует задолженность, не прибегая к процедуре банкротства в отношении эмитента.

Облигации, обеспеченные общей закладной на собственность

General mortgage bond

Облигации, обеспеченные общей закладной на собственность - вид облигаций. Приоритет такой закладной может быть оспорен другими закладными.

Облигации, обеспеченные пулом ипотечных кредитов

Облигации, обеспеченные пулом ипотечных кредитов - облигации, обеспечением которых служат платежи по ранее выданным кредитам под недвижимость.

Облигации, обеспеченные ценными бумагами

Облигации, обеспеченные ценными бумагами - облигации, обеспечением которых служат ценные бумаги, имеющиеся у эмитента облигаций. Стоимость ценных бумаг должна превышать объем задолженности примерно на 30%. Обычно объектом залога выступают ценные бумаги дочерних компаний.

Облигационный займ

Облигационный займ - займ, осуществляемый путем выпуска заемщиком облигаций.

Облигация

Бонд

Bond

От лат.Obligatio - обязательство

Облигация - эмиссионная ценная бумага, содержащая обязательство эмитента выплатить ее владельцу (кредитору) номинальную стоимость по окончании установленного срока и периодически выплачивать определенную сумму процента.

Облигации выпускаются государством, местными органами власти или компаниями в форме ценных бумаг с фиксированной или переменной процентной ставкой. Большая часть облигаций не имеет обеспечения и не дает права на участие в управлении.

Облигация под доход

Revenue bond

Облигация под доход - муниципальная облигация, выпущенная для финансирования проекта или предприятия. Часть доходов от этих проектов направляется на покрытие долговых обязательств по облигациям.

Облигация под общее обязательство с ограниченным налогообложением

Limited-tax general obligation bond

Облигация под общее обязательство с ограниченным налогообложением - облигация под общее обязательство, по отношению к которой применяются ограничения источников доходов.

Облигация с двойной гарантией

Double-barreled bond

Облигация с двойной гарантией - муниципальные облигации, выпускаемые под доходы от какого-либо проекта, имеющего гарантию вышестоящего муниципалитета.

Облигация с общей гарантией

General obligation bonds

Облигация с общей гарантией - муниципальная облигация, обеспеченная репутацией заемщика и его налоговыми полномочиями, которые рассматриваются как гарантированный источник доходов.

Облигация с преимущественным требованием

Prior lien bond

Облигация с преимущественным требованием - обеспеченная закладной облигация, имеющая приоритет перед другими как содержащая требования более высокого уровня.

Облигация с фондом погашения

Sinking fund bond

Облигация с фондом погашения - облигация, эмитент которой обязан делать регулярные отчисления в специальный фонд, средства которого должны идти на ежегодное погашение части задолженности.

Обратная рентная ипотека

Ипотека с обратным аннуитетом

Reverse annuity mortgage (RAM)

Обратная рентная ипотека - закладная, по которой банк предоставляет заем на сумму, составляющую определенный процент от оценочной стоимости дома. Заем выплачивается домовладельцу в виде ренты.

Обычные ценные бумаги, обеспеченные закладными

Закрытые ценные бумаги, обеспеченные закладными

Conventional pass-throughs; Private-label pass-throughs

Обычные ценные бумаги, обеспеченные закладными - ипотечные ценные бумаги, обеспеченные закладными, не гарантированные правительственными учреждениями.

Онкольный кредит

Онкольная ссуда

On call credit

Онкольный кредит - краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора.

Отзыв займа

Отзыв займа - выплата займа в любое время по желанию кредитора или должника.

Первичная ипотека

Первая ипотека; Первичная ипотечная облигация

First mortgage; First mortgage bond

Первичная ипотека - долгосрочная ценная бумага, дающая приоритетное право на активы, представленные в качестве обеспечения.

 >> Погашение кредита

Компенсация кредита

Compensation of credit

Погашение кредита - возвращение кредита в денежной форме, включающей погашение основной части долга и процентных начислений, а также других платежей в соответствии с условиями кредитного соглашения.

 >> Погашение облигации

Оплата облигации

Погашение облигации - выкуп облигации эмитентом по истечении установленного срока.

 >> Проектный займ

Project loan

Проектный займ - в США - застрахованный Федеральным управлением жилищного строительства и гарантированный Министерством жилищного строительства и городского развития ипотечный кредит на строительство многосемейных жилищных комплексов, больниц, детских садов и на иные проекты по развитию.

 >> Процентная ставка

Ссудный процент; Ставка процента

Interest rate; Loan interest

Процентная ставка - плата за кредит в процентном выражении к сумме кредита в расчете на определенный период времени: год, месяц и т.д.

Процентные ставки зависят от количества денег в обращении, спроса на заемные средства, политики правительства, оценки кредитором риска невозвращения займа, периода займа и курса национальной валюты.

Различают долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные, фиксированные и плавающие процентные ставки.

Прямой кредитный риск

Direct credit risk

Прямой кредитный риск - риск потерь из-за невыполнения обязательств контрагентом по кредитам или иным долговым обязательствам, при условии нахождения под риском всего обязательства.

Разделенный ипотечный сертификат участия

Strip mortgage participation certificate (strip PC)

Разделенный ипотечный сертификат участия - в США - право на долю участия в ипотечных кредитах, приобретенных Федеральной корпорацией жилищного ипотечного кредита у независимых продавцов в обмен на разделенные ипотечные сертификаты участия, представляющих долю участия в тех же ипотечных кредитах.

Рамбурс

Rembouser

Рамбурс - оплата задолженности через третье лицо.

 >> Рейтинг облигации

Bond rating

Рейтинг облигации - оценка платежеспособности эмитента облигаций специальным рейтинговым агентством.

 >> Рефинансирование

Рефондирование

Refinancing; Refunding

Рефинансирование - полное или частичное погашение кредита за счет получения новых кредитов. Обычно новые кредиты берутся под меньшие проценты.

 >> Рефинансированная облигация

Пререфинансированная облигация

Refunded bond; Prerefunded bond

Рефинансированная облигация - в США - облигация, изначально выпущенная как облигация под общие обязательства или доходная облигация, но в настоящий момент обеспеченная "фондом эскроу", состоящим исключительно из прямых государственных облигаций США, достаточных для выплат держателям облигаций.

Ролл-оверная ипотека

Roll-over mortgage

Ролл-оверная ипотека - ипотечный кредит с плавающей процентной ставкой или периодическим рефинансированием.

 >> Рынок заемных средств

Рынок заемных средств - рынок, на котором осуществляются операции по среднесрочному и долгосрочному финансированию.

Рынок заемных средств отличается от денежного рынка, на котором преимущественно совершаются операции по краткосрочному финансированию.

 >> Рынок облигаций

Bond market

Рынок облигаций - основной или вторичный рынок облигаций, выпущенных правительством, муниципалитетами или корпорациями.

 >> Рынок ссудных капиталов

Loanable funds market

Рынок ссудных капиталов - специфическая сфера товарных отношений, в которых объектом сделки является предоставляемый в ссуду денежный капитал и формируется спрос и предложение на него.

Самоамортизирующийся кредит

Self amortizing mortgage loan

Самоамортизирующийся кредит - ипотечный кредит, требующий равновеликих ежегодных платежей, достаточных для выплаты процентов и погашения всей основной суммы долга в течение установленного срока.

Свободное обеспечение

Свободное обеспечение - непрокредитованная часть обеспечения ссуды, под которую может быть выдан дополнительный кредит при наличии незаполненного планового размера кредитования.

 >> Сделка с облигациями

Сертификат облигации

Манто

Bond certificate

нем.Mantel

Сертификат облигации - обращающаяся ценная бумага, удостоверяющая владение облигацией.

Сертификаты амортизированного возобновляемого долга

(CARDs)

Сертификаты амортизированного возобновляемого долга - облигации, выпускаемые правительственными кредитными учреждениями или частными банками, обеспеченные средствами на кредитных картах.

Совместные облигации

Совместные облигации - облигации, по которым выполнение обязательств обеспечивается сразу несколькими эмитентами.

Совокупная облигация

Joint and several bond

Совокупная облигация - облигация, погашение которой гарантировано двумя или более лицами.

Сохранное свидетельство на облигации

Сохранное свидетельство на облигации - свидетельство, выдаваемое учреждениями Сбербанка при приеме облигаций граждан на хранение.

 >> Срок кредита

Term of credit

Срок кредита - время, на которое выдается кредит. Различают: полный срок кредита, срок использования кредита, льготный период, срок погашения кредита.

Срок платежа по займу

Срок платежа по займу - дата, выбранная для очередного платежа по займу.

Срок погашения

Tenor

Срок погашения - срок погашения займа.

Ссуда на строительство со снижением процентной ставки

Builder buydown loan

Ссуда на строительство со снижением процентной ставки - ипотечный кредит на недвижимость, находящуюся на стадии строительства, которое в первые годы субсидирует строитель. Строитель использует наличные средства для выплаты процентной ставки по закладной, чтобы на некоторый период времени снизить уровень ставки, по сравнению со ставкой, доминирующей на рынке.

 >> Ссудное ценообразование

Loan pricing

Ссудное ценообразование - порядок определения финансовым учреждением эффективной процентной ставки по предлагаемой ссуде или займу. Порядок включает в себя выбор номинальной ставки процента, установление размера комиссионных, выплачиваемых банку по неиспользованной части кредита, а также величины компенсационного остатка.

Ссудный капитал

Ссудный капитал - денежный капитал, предоставляемый в виде ссуды на условиях возвратности с выплатой ссудного процента.

 >> Стоимость кредита

Цена кредита

Cost borrowing

Стоимость кредита - сумма, которую заемщик уплачивает за пользование кредитом.

Основная часть стоимости кредита - часть стоимости, которая выплачивается непосредственно кредитору.

Дополнительная часть стоимости кредита - часть стоимости, которая поступает третьим лицам. В цену поставляемого товара могут также включаться скрытые элементы стоимости кредита, компенсирующие для кредиторов уменьшение номинального размера процентной ставки.

Стоимость кредита состоит из:
- процентной ставки;
- комиссии за обязательство: 0.1-0.3% годовых выплачивается банку-кредитору за обязательство зарезервировать и предоставить заемщику необходимые кредиты в течение установленного срока;
- комиссии за управление: 0.1-0.3% выплачивается банку-менеджеру, который проводит организационную работу при кредитовании несколькими банками;
- страховой премии;
- различных сборов.

 >> Стоимость облигации

Страхование должника по закладной

Mortgage insurance

Страхование должника по закладной - полис страхования жизни, выдаваемый заемщику, в котором его кредитор назван в качестве бенефициара. При этом в случае смерти заемщика ссуда выплачивается автоматически.

 >> Страхование кредитов

Credit insurance

Страхование кредитов - страхование направленное на уменьшение или устранение кредитного риска. Страхование кредитов защищает интересы продавца или кредитора в случае неплатежеспособности должника или неоплаты долга по иным причинам.

Страхование кредитов - договор страхования, гарантирующий возврат денег кредитору в случае некредитоспособности дебитора.

Строительная ипотека

Building mortgage

Строительная ипотека - непосредственная краткосрочная ипотека, предоставляемая строителю/подрядчику во время строительства в качестве кредита на выполняемую работу.

Сумма кредита

Размер кредита

Credit sum; Loan value

Сумма кредита - объем денежных ресурсов в соответствующей валюте, который кредитные учреждения предоставляют заемщикам.

Товарная облигация

Товарная облигация - облигация, предполагающая погашение не в денежной форме, а в форме предоставления владельцу облигации некоторого товарного эквивалента.

Транссертификат

Транссертификат - ценная бумага, выпускаемая для оплаты покупки нового оборудования при обновлении парка транспортных организаций. Обеспечением транссертификата выступает приобретаемое оборудование, а кредитор получает право собственности до момента полного погашения долга.

Траст-сертификат

Траст-сертификат - ценная бумага, выпускаемая для покупки нового оборудования, которое и выступает в качестве ее обеспечения.

Условно фиксированный залог

Collateral bill

Условно фиксированный залог - долговое обязательство, выступающее в качестве гарантии договора, сумма которого не может быть зафиксирована в момент предварительного соглашения.

 >> Фонд облигаций

Фонд фиксированного дохода

Bond fund; Fixed-income fund

Фонд облигаций - взаимный фонд, инвестирующий в облигации.

 >> Фонд погашения

Sinking fund (SF)

Фонд погашения - фонд, в который регулярно зачисляются суммы для будущего стабильного погашения долга. Обычно создание фонда погашения является условием выпуска займа или получения кредита и рассматривается в качестве гарантии погашения.

Функции кредита

Функции кредита -
- перераспределение денежных средств между предприятиями, отраслями и районами, а также эффективное использование временно свободных средств;
- замещение действительных денег кредитными деньгами (банкнотами) и кредитными операциями (безналичными расчетами).

Целевые облигации

Беспроцентные облигации

Целевые облигации - облигации, выпускаемые в виде займа под товары и услуги. Приобретающий такие облигации обладает правом на получение товаров и услуг вместо денежного дохода.

Ценная бумага, обеспеченная пулом ипотек

Mortgage pass-through security; Pass-through security

Ценная бумага, обеспеченная пулом ипотек - ценная бумага, обеспеченная пулом ипотек, сформированным одним или несколькими владельцами ипотек. Поток наличности от пула обеспечивает владельцу ценной бумаги регулярные выплаты основной суммы и процентов.

Ценные бумаги проектного займа

Project loan securities

Ценные бумаги проектного займа - ценные бумаги, обеспеченные несколькими типами займов, застрахованных Федеральным управлением жилищного строительства.

Ценные бумаги, обеспеченные активами

Asset-backed security

Ценные бумаги, обеспеченные активами - ценные бумаги, обеспеченные арендой, займами, дебиторской задолженностью или кредитами в рассрочку на частную собственность, не являющуюся недвижимостью.

 >> Цессия

Уступка требования

Cession

Цессия - договор, в силу которого одна сторона (цедент) обязуется перед другой стороной (цессионарием) в установленный срок передать (уступить) принадлежащее ей право требования к третьему лицу - должнику (цессионару) с условием ответственности за недействительность переданного требования.

Уступка требования возможна, если она не противоречит закону или договору, а также если передаваемое требование не связано непосредственно с личностью кредитора.

Эквивалентная стоимость кредита

Credit equivalent value

Эквивалентная стоимость кредита - сумма, выражающая риск кредита в забалансовых сделках. В случае производных депозитов, эквивалентная величина кредита выражает потенциальные расходы по текущим рыночным ценам на замену потоков наличности по контракту в случае неуплаты со стороны партнера по контракту.

 >> Эмиссия облигаций

Bonds' issuance; Bonds' offering

Эмиссия облигаций - выпуск облигаций в обращение с целью привлечения заемных средств.

Эффект совместного страхования

Coinsurance effect

Эффект совместного страхования - эффект от слияния двух компаний, заключающийся в том, что при этом снижается вероятность дефолта по долговым обязательствам обеих компаний.