Паевой инвестиционный фонд - инструмент коллективного инвестирования, который дает
инвесторам возможность объединить свои сбережения (паи) под управлением
профессиональной управляющей компании. По законодательству РФ существует два типа
паевых фондов: открытые и интервальные.
Паевой инвестиционный фонд - инструмент коллективного инвестирования, который дает
инвесторам возможность объединить свои сбережения (паи) под управлением
профессиональной управляющей компании. По законодательству РФ существует два типа
паевых фондов: открытые и интервальные.
Installment investment strategy
Installment investment strategy - инвестиционная стратегия, предусматривающая
распределение вложений между несколькими взаимными фондами и совершение новых
вложений в фонды, показывающие наилучшие результаты.
Stock fund builder
Stock fund builder - инвестиционная стратегия, предусматривающая инвестирование
доходов от взаимных фондов облигаций в фонды акций.
Администратор взаимного фонда
Администратор взаимного фонда - лицо, в обязанности которого входит:
- обеспечение фонда регистрационными и трансфертными агентами, отвечающими за
регистрацию выпусков и погашение акций;
- публикация отчета о чистых активах фонда;
- подготовка ежегодного финансового отчета фонда и т.д.
Доверительные паевые фонды
Trust share fund
Доверительные паевые фонды - паевой фонд, аккумулирующий мелкие сбережения
населения и вкладывающий их в акции и облигации. Доверительные паевые фонды не
являются акционерными обществами, а мобилизуют свой капитал путем продажи паев,
дающих право на пропорциональную долю в доходе.
Инвестиционная цель
Цель/задача
Investment objective
Инвестиционная цель - цель, на достижение которой направлена инвестиционная
стратегия взаимного фонда. Инвестиционная цель указывается в проспекте взаимного
фонда. Различают четыре основных инвестиционных цели:
- сохранение капитала и поддержание высокой ликвидности - инвестиции в
краткосрочные облигации;
- доход - инвестиции в облигации;
- доход и рост - инвестиции в акции и облигации;
- рост - инвестиции в акции.
Инвестиционный консультант - компания, нанимаемая взаимным фондом для
профессионального консультирования по вопросам инвестирования и методам управления
активами. Инвестиционный консультант отвечает за разработку инвестиционной
политики, которой затем руководствуется инвестиционный менеджер.
Интервальный паевой инвестиционный фонд
Интервальный паевой инвестиционный фонд - паевой инвестиционный фонд, покупка и
продажа паев которого осуществляется через определенные в проспекте эмиссии
промежутки времени, но не реже одного раза в год.
Коллективное предприятие
Collective enterprise
Коллективное предприятие - предприятие, функционирующее на основе коллективной
собственности.
Компания
Company (Co)
Компания - образуемое на базе паевого капитала объединение предпринимателей,
являющееся юридическим лицом. Различают:
- компании с неограниченной ответственностью;
- компании с ограниченной ответственностью,
- акционерные компании и др.
Минимальная сумма покупки
Minimum purchases
Минимальная сумма покупки - для взаимных фондов - сумма, необходимая для открытия
нового счета (минимальная начальная покупка) или для депонирования средств на
действующий счет (минимальная дополнительная покупка).
Нераздельное совладение
Tenancy of common
Нераздельное совладение - совместное владение без индивидуального права совладельца
на остальную часть имущества.
Ограничения деятельности взаимных фондов
Ограничения деятельности взаимных фондов - в США - законодательно установленные
критерии распределения доходов, структуры комиссионных вознаграждений и правила
диверсификации активов взаимных фондов. В частности ограничена возможность
использования продажи без покрытия и деривативных инструментов. Ограничения
затрудняют возможности получения более высокого дохода или ограничения рисков в
случае падения котировок на фондовом рынке.
Открытый паевой инвестиционный фонд
Открытый паевой инвестиционный фонд - паевой инвестиционный фонд, покупка и продажа
паев которого осуществляется ежедневно по требованию инвесторов.
Паевая собственность
Share property
Паевая собственность - совместная собственность двух или нескольких лиц,
разделенная на паи.
Паевой счет
Счет капитала
Capital account
Паевой счет - счет, используемый в бухгалтерском учете для представления состава
собственного капитала предприятия. Паевой счет отражает долю собственности партнера
в индивидуальном предприятии или товариществе.
Паевой счет собственника
Owner's capital account
Паевой счет собственника - счет, используемый в бухгалтерском учете для
представления суммы внесенной собственником для начала дела.
Пай
Share
Пай - доля участия; денежный или материальный индивидуальный взнос в коллективную
собственность.
Пайщик
Shareholder
Пайщик - физическое или юридическое лицо, имеющее право стать участником
совместного проекта после внесения определенной суммы финансовых или материальных
средств (пая).
Показатели деятельности взаимных фондов - показатели, позволяющие сравнивать
эффективность вложений в различные взаимные фонды. Обычно для сравнения фондов
используются: чистая стоимость активов, доходность и совокупный доход.
Проспект эмиссии ценных бумаг взаимного фонда - официальный документ, содержащий
информацию об инвестиционных целях, структуре управления, ставках комиссионных,
результатах деятельности и осуществляемых операциях.
Рейтинги S&P управляемых фондов - рейтинги S&P кредитной надежности облигационных
фондов, рыночных рисков, фондов денежного рынка и акционерных фондов. Рейтинги S&P
облигационных фондов и фондов денежного рынка составляются по глобальной и по
национальной шкале.
Специальные услуги взаимных фондов
Специальные услуги взаимных фондов -
- ведение индивидуальных программ сбережений и автоматического реинвестирования;
- использование схем изъятия вложений и обмена паев на паи другого фонда без
больших потерь;
- выписывание чеков по вкладу;
- ведение индивидуальных пенсионных счетов.
Средняя цена за акцию
Average price per share
Средняя цена за акцию - метод уплаты налогов при продаже акций взаимного фонда,
который предполагает расчет прибыли и убытков через расчет средней цены акции.
Управляющая компания
Инвестиционная компания
Investment company
Управляющая компания - компания, которая за вознаграждение инвестирует в ценные
бумаги объединенные в пул средства мелких инвесторов в соответствии с заявленной
инвестиционной целью.
Фонд взаимных инвестиций
Взаимный инвестиционный фонд;
Взаимный фонд
Mutual fund
Фонд взаимных инвестиций - управляемый инвестиционной компанией пул денежных
средств, разделенный на паи. Паи можно покупать и продавать, стоимость пая
рассчитывается исходя из стоимости активов фонда.
Взаимный фонд выгоден (мелким) инвесторам благодаря высокому уровню диверсификации
и профессиональному управлению деньгами.
Различают взаимные фонды открытого и закрытого типов, а также фонды "с нагрузкой" и
"без нагрузки".
Характеристики паев взаимных фондов
Характеристики паев взаимных фондов -
- паи продаются свободно;
- курсы паев регулярно котируются;
- паи можно покупать и продавать дробными долями;
- паи можно покупать в рассрочку при минимальном первоначальном взносе.
Хранитель взаимного фонда - банк, трастовая компания или иное финансовое
учреждение, принимающее на хранение ценные бумаги взаимного фонда. Хранитель
взаимного фонда выполняет переводы денежных средств фонда исходя из указаний
инвестиционного менеджера, накапливает доход и дивиденды фонда, представляет отчет
по движению средств для определения величины чистых активов.