Документы для эмиссии еврооблигаций

Доверительный договор

Trust deed

Доверительный договор - соглашение между заемщиком и его попечителем, в котором оговариваются условия выпуска облигаций. Доверенное лицо (trustee) по договору представляет интересы инвесторов.

Меморандум о продаже

Меморандум о продаже - в РФ - аналог проспекта, составленный по западным стандартам. Меморандум содержит информацию, необходимую для публичной продажи ценных бумаг.

Меморандум о размещении ценных бумаг

Offering memorandum

Меморандум о размещении ценных бумаг - документ, в котором определяются условия продажи ценных бумаг при частном размещении через банки и брокеров.

Меморандум размещения

Placing memorandum

Меморандум размещения - документ, в котором приводятся данные о выпуске и размещении ценных бумаг.

Перечень существенных событий и документов

Signing; Closing Agenda

Перечень существенных событий и документов - содержит список необходимых документов и график их подписания (соглашение о подписке, публикация проспекта эмиссии), время оплаты ценных бумаг и их выпуска.

Подтверждение аудитора

Comfort Letters

Подтверждение аудитора - требуется обычно при выпуске корпоративных облигаций.

Предварительный проспект нового выпуска ценных бумаг

Preliminary prospectus

Предварительный проспект нового выпуска ценных бумаг - предварительная версия проспекта эмиссии.

Предварительный проспект эмиссии

Red herring

жарг.Копченая селедка

Предварительный проспект эмиссии - документ, который распространяется среди членов синдиката андеррайтеров для последующего распространения среди потенциальных инвесторов. На обложке этого проспекта имеется сделанная красным цветом надпись, указывающая, что регистрационный документ еще не вступил в силу. В предварительный проспект эмиссия не входят цена предложения и купон нового выпуска.

 >> Проспект эмиссии

Брошюра

Prospectus; Brochure

Проспект эмиссии - официальный юридический документ о выпуске ценных бумаг. В проспекте описывается план предполагаемого делового предприятия и информация об эмитенте. Проспект адресуется потенциальным инвесторам для принятия инвестиционного решения. Обычно проспект выпускается в виде брошюры.

В РФ проспект эмиссии содержит: данные об эмитенте, данные о финансовом положении эмитента, сведения о предстоящем выпуске эмиссионных ценных бумаг.

В США проспект эмиссии содержит краткое изложение регистрационного документа о выпуске ценных бумаг.

 >> Проспект эмиссии ценных бумаг взаимного фонда

Offering memorandum

Проспект эмиссии ценных бумаг взаимного фонда - официальный документ, содержащий информацию об инвестиционных целях, структуре управления, ставках комиссионных, результатах деятельности и осуществляемых операциях.

Регистрационный документ

Регистрационная заявка

Registration statement

Регистрационный документ - в США - документ, в котором сообщаются сведения о компании. Регистрационный документ представляется в Комиссию по ценным бумагам и биржам в соответствии с требованиями федерального законодательства о ценных бумагах, касающихся их регистрации. Регистрационный документ включает проспект и другую информацию.

Решение о выпуске ценных бумаг

Решение о выпуске ценных бумаг - в РФ - документ, зарегистрированный в органе государственной регистрации ценных бумаг и содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой.

Соглашение между менеджерами

Agreement Among Managers

Соглашение между менеджерами - стандартное соглашение IPMA, которое включается в приглашение на участие в подписке.

Соглашение о подписке

Subscription Agreement

Соглашение о подписке - соглашение между эмитентом и менеджером займа, в котором указаны условия андеррайтинга, включая гарантии, обязательства, методы оплаты и пр.

Соглашение о финансовом агентстве

Fiscal agency agreement

Соглашение о финансовом агентстве - соглашение, в соответствии с которым финансовый агент представляет интересы заемщика (эмитента).

Юридическое заключение

Legal opinion

Юридическое заключение - сведения о законодательстве по ценным бумагам страны эмитента и страны, где производится размещение.