Стартовая страница
Тематическая группировка Расширить глоссарий Первый глоссарий Предыдущий глоссарий Основные темы Следующий глоссарий Последний глоссарий
 Глоссарий

1-е расширение глоссария не предусмотрено

Теории временной структуры процентных ставок

Оглавление 

Входы 

Форвардные валютные курсы >

Форвардные контракты >


 

§ Сделки

Теории временной структуры процентных ставок

 Выходы


 

Теории временной структуры процентных ставок

Гипотеза предпочтительной ликвидности

Liquidity preference hypothesis

Гипотеза предпочтительной ликвидности - теория предпочтительности ликвидности при прочих равных условиях. Согласно этой теории форвардный курс превышает ожидаемые будущие процентные ставки.

Несмещенные ожидания

Unbiased predictor

Несмещенные ожидания - теория совпадения текущих форвардных курсов и спот-цен на определенные будущие даты.

Теорема паритета процентных ставок

Interest rate parity theorem

Теорема паритета процентных ставок - утверждение о том, что разница в процентных ставках двух стран равна разнице между форвардным валютным курсом и наличным курсом.

Теории гипотезы ожиданий

Expectations hypothesis theories

Теории гипотезы ожиданий - теории временной структуры процентных ставок:
- теория чистых ожиданий;
- теория ликвидности временной структуры;
- теория предпочтительной среды обитания.
Все три теории исходят из того, что каждый форвардный курс равен ожидаемой будущей процентной ставке на соответствующий период.

Теория ликвидности временной структуры

Liquidity theory of the term structure

Теория ликвидности временной структуры - теория смещенных ожиданий, согласно которой подразумеваемые форвардные курсы не являются чистой оценкой рыночных ожиданий будущих процентных ставок, поскольку включают в себя премию за ликвидность.

Теория ожидания форвардных валютных курсов

Expectations theory of forward exchange rates

Теория ожидания форвардных валютных курсов - теория, согласно которой форвардный валютный курс совпадает с прогнозируемым спот-курсом, если участники рынка иностранной валюты игнорируют риски.

Теория предпочтительной среды обитания

Preferred habitat theory

Теория предпочтительной среды обитания - теория ожидаемых отклонений, исходящая из того, что временная структура отражает ожидания будущих изменений процентных ставок, а также премию за риск. Согласно теории до тех пор, пока спрос на средства и их предложение не соответствуют друг другу в заданном диапазоне сроков погашения, участники рынка переключатся на бумаги со сроками погашения, показывающими противоположный дисбаланс.

Теория чистых ожиданий

Pure expectations theory

Теория чистых ожиданий - теория, согласно которой форвардные курсы представляют собой исключительно ожидаемые будущие курсы. При этом структура полного срока отражает рыночные ожидания будущих краткосрочных курсов.

  Первый  <<  Предыдущий

 Оглавление глоссария No.6311

Следующий  >>  Последний 

Теории временной структуры процентных ставок / Гипотеза предпочтительной ликвидности / Несмещенные ожидания / Теорема паритета процентных ставок / Теории гипотезы ожиданий / Теория ликвидности временной структуры / Теория ожидания форвардных валютных курсов / Теория предпочтительной среды обитания / Теория чистых ожиданий


Библиография  |  webadmin@glossary.ru
Copyright © 2000-2020 «Web-and-Press»

  

Курильский бобтейл;
Служебная библиотека
СИАРЕС

Деловой двор
Бухгалтерский учет для


  


Rambler's Top100
Rambler's Top100