Стартовая страница
Тематическая группировка Расширить глоссарий Первый глоссарий Предыдущий глоссарий Основные темы Следующий глоссарий Последний глоссарий
 Глоссарий

Андеррайтинг

Оглавление 

Входы 

Комиссия по ценным бумагам и биржам >

Синдикаты >

Финансовые посредники >

Эмиссия ценных бумаг >


 

§ Ценные бумаги

Андеррайтинг

Подписка

Underwriting

Андеррайтинг - на рынке ценных бумаг - деятельность инвестиционных посредников по гарантированному размещения займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке.
 
Новая функция:  Формула глоссария
 

 Выходы

 >> Андеррайтеры эмиссии ценных бумаг

 >> Подписка на ценные бумаги

 >> Регистрационные документы

 >> Синдикаты андеррайтеров

 >> Соглашения об андеррайтинге


 

Андеррайтинг

Подписка

Underwriting

Андеррайтинг - на рынке ценных бумаг - деятельность инвестиционных посредников по гарантированному размещения займа или выпуска ценных бумаг на первичном рынке.
 >> Андеррайтер

Гарант размещения ценных бумаг

Underwriter (UW)

Андеррайтер - на рынке ценных бумаг - сторона, гарантирующая эмитенту выручку от продажи выпуска ценных бумаг. Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и перепродает их инвесторам. Обычно в качестве андеррайтера выступает инвестиционный банк.

Андеррайтинг по принципу максимальных позиций

Best efforts underwriting; Best-efforts sale

Андеррайтинг по принципу максимальных позиций - андеррайтинг, при котором андеррайтеры соглашаются приложить "максимальные усилия" для размещения акций по поручению эмитента. В этом случае андеррайтеры не берут на себя обязательств выкупить нереализованные акции.

Андеррайтинг с гарантированными обязательствами

Твердая гарантия обязательства

Firm commitment underwriting

Андеррайтинг с гарантированными обязательствами - андеррайтинг, при котором андеррайтеры выражают готовность закупить все ценные бумаги, выпускаемые в продажу и затем перепродать их участникам открытого рынка. Все ценные бумаги, которые не будут реализованы публике, оплачиваются андеррайтерами и хранятся у них.

Баллот

Ballot

Баллот - жеребьевка участников займа при избыточном числе заявок.

Выкупленная эмиссия

Bought deal

Выкупленная эмиссия - эмиссия ценных бумаг, при которой один или два андеррайтера полностью покупают весь выпуск.

Гарантированная эмиссия

Underwritten offering

Гарантированная эмиссия - покупка и продажа ценных бумаг на вторичном рынке.

Гастрольное турне

Road show

Гастрольное турне - серия встреч в разных городах, позволяющих членам синдиката андеррайтеров и потенциальным инвесторам задать руководству компании-эмитента вопросы, касающиеся ее самой, а также продажи ее ценных бумаг.

Глобальное предложение акций

Global share offering

Глобальное предложение акций - размещение акций одновременно на рынках нескольких стран.

Договорная эмиссия

Договорная продажа

Negotiated offering; Negotiated sale

Договорная эмиссия - эмиссия ценных бумаг, все условия которой, включая компенсацию андеррайтеру, обговариваются эмитентом и андеррайтером.

Заключительная встреча

Closing meeting

Заключительная встреча - встреча руководства компании с андеррайтерами с цель совершения обмена ценных бумаг компании на денежную выручку от их размещения.

Кольцо

Circle

Кольцо - жаргон - действия андеррайтеров по поддержанию заинтересованности инвестора в новом выпуске ценных бумаг. Инвестор, "взятый в кольцо", обязуется приобрести выпуск, если он производится по оговоренной цене.

Конкурентная заявка

Competitive bidding

Конкурентная заявка - метод размещения ценных бумаг, предполагающий выставление брокерскими компаниями конкурирующих заявок на покупку бумаг.

Конкурентное предложение

Competitive offering

Конкурентное предложение - предложение ценных бумаг к продаже посредством конкурентной заявки.

Общая наличная эмиссия

General cash offer

Общая наличная эмиссия - эмиссия ценных бумаг, предлагаемых всем инвесторам.

Открытая эмиссия ценных бумаг

Предложение для открытой продажи; Публичная эмиссия ценных бумаг; Размещение путем открытой подписки

Public offering

Открытая эмиссия ценных бумаг - продажа на открытом рынке именных ценных бумаг эмитентом или андеррайтерами, действующими в интересах эмитента.
 >> Подписка

Subscription

Подписка - сбор в течение определенного периода заявок на покупку вновь выпускаемых ценных бумаг.

Покупка и продажа

Purchase and sale

Покупка и продажа - метод размещения ценных бумаг, при котором брокерская контора покупает ценные бумаги у эмитента за свой счет по объявленной цене и потом перепродает их.

Программы прямой покупки акций

Direct stock-purchase programs

Программы прямой покупки акций - покупка инвестором ценных бумаг непосредственно у эмитента.

Размещение эмиссионных ценных бумаг

Размещение эмиссионных ценных бумаг - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.
 >> Регистрационный документ

Регистрационная заявка

Registration statement

Регистрационный документ - в США - документ, в котором сообщаются сведения о компании. Регистрационный документ представляется в Комиссию по ценным бумагам и биржам в соответствии с требованиями федерального законодательства о ценных бумагах, касающихся их регистрации. Регистрационный документ включает проспект и другую информацию.
 >> Синдикат андеррайтеров

Underwriting syndicate

Синдикат андеррайтеров - группа инвестиционных банков, создаваемая на непродолжительное время для того чтобы обеспечить продажу нового выпуска ценных бумаг по цене, установленной в предварительном соглашении. Синдикат андеррайтеров возглавляет ведущий андеррайтер.
 >> Соглашение об андеррайтинге

Underwriting agreement

Соглашение об андеррайтинге - соглашение между андеррайтерами и эмитентом, содержащее условия размещения эмиссии ценных бумаг.

Частное размещение

Прямое размещение; Размещение путем закрытой подписки

Private placement; Direct placement; Private offering

Частное размещение - продажа ценных бумаг определенного выпуска ограниченному, заранее известному числу инвесторов. Частное размещение - альтернатива публичному выпуску.

  Первый  <<  Предыдущий

 Оглавление глоссария No.207

Следующий  >>  Последний 

Андеррайтинг / Андеррайтер / Андеррайтинг по принципу максимальных позиций / Андеррайтинг с гарантированными обязательствами / Баллот / Выкупленная эмиссия / Гарантированная эмиссия / Гастрольное турне / Глобальное предложение акций / Договорная эмиссия / Заключительная встреча / Кольцо / Конкурентная заявка / Конкурентное предложение / Общая наличная эмиссия / Открытая эмиссия ценных бумаг / Подписка / Покупка и продажа / Программы прямой покупки акций / Размещение эмиссионных ценных бумаг / Регистрационный документ / Синдикат андеррайтеров / Соглашение об андеррайтинге / Частное размещение


Библиография  |  webadmin@glossary.ru
Copyright © 2000-2013 «Web-and-Press»

  

Курильский бобтейл;
Служебная библиотека
СИАРЕС

Деловой двор
Бухгалтерский учет для


  


Rambler's Top100
Rambler's Top100