Стартовая страница
Тематическая группировка Расширить глоссарий Первый глоссарий Предыдущий глоссарий Основные темы Следующий глоссарий Последний глоссарий
 Глоссарий

Портфельные стратегии

Оглавление 

Входы 

Государственные облигации >

Кривые доходности >

Портфельный менеджмент >

Свопы >

Спрэд >

Торговые позиции по опционам >

Хеджирование >


 

§ Инвестиции

Портфельные стратегии

 
Новая функция:  Формула глоссария
 

 Выходы

 >> Пассивные портфельные стратегии

 >> Стратегии иммунизации

 >> Стратегии спрэдов

 >> Хеджирование в портфельном инвестировании


 

Constant dollar investing

Constant dollar investing - инвестиционная стратегия, предусматривающая сохранение прибыли через периодическую оценку и корректировку портфеля.

Value averaging investing

Value averaging investing - инвестиционная стратегия, направленная на постоянное увеличение стоимости фонда на определенную сумму за определенный период времени.

Активная портфельная стратегия

Active portfolio strategy

Активная портфельная стратегия - стратегия, которая включает в себя использование доступной информации и инструментов прогнозирования с целью получения лучшей результативности работы портфеля, чем в случае его обычной диверсификации.

Аномальный свитч

Anomaly switsh

Аномальный свитч - переброска инвестиций из одних ценных бумаг в другие ценные бумаги с целью получения прибыли от колебаний рыночной конъюнктуры.

Буллет-стратегия

Bullet strategy

Буллет-стратегия - стратегия, подразумевающая составление портфеля таким образом, чтобы сроки погашения входящих в него ценных бумаг были сконцентрированы вокруг одной точки кривой доходности.

Динамичное распределение активов

Dynamic asset allocation

Динамичное распределение активов - стратегия распределения активов, предполагающая механическое изменение структуры активов в ответ на изменение рыночных условий.

Комбинированная стратегия

Combination strategy

Комбинированная стратегия - стратегия, предполагающая одновременную покупку или продажу опционов пут и колл с одинаковой ценой исполнения и датой истечения.

Лестничная стратегия

Ladder strategy

Лестничная стратегия - стратегия управления портфелем облигаций, согласно которой портфель составляется таким образом, чтобы объемы инвестиций в бумаги с каждым сроком погашения в рамках заданного диапазона были приблизительно одинаковыми.

Непокрытые стратегии

Naked strategies

Непокрытые стратегии - стратегии, которые предполагают продажу опциона при отсутствии права собственности на его базисные активы.
 >> Пассивная портфельная стратегия

Passive portfolio strategy

Пассивная портфельная стратегия - стратегия, основанная на диверсификации портфеля ценных бумаг с тем, чтобы обеспечить совпадение его с доходности с доходностью какого-либо рыночного индекса. Пассивная стратегия не ставит своей целью нахождение неверно оцененных ценных бумаг.

Перевод средств в первоклассные ценные бумаги

Flight to quality

Перевод средств в первоклассные ценные бумаги - тенденция инвесторов в периоды экономической нестабильности отдавать предпочтение более надежным государственным облигациям.

Позиционная торговля

Position trading

Позиционная торговля - инвестиционная стратегия, в рамках которой позиции не закрываются по 6 и более месяцев.

Портфельное страхование

Portfolio insurance

Портфельное страхование - торговая стратегия, представляющая попытку воздействовать на ценовые изменения в портфеле с тем, чтобы снизить вероятность падения уровня доходов ниже некоторого, заранее определенного для установленного периода времени уровня. Страхование может быть осуществлено путем выставления активов против акций, денег и ценных бумаг с фиксированным доходом, или при помощи фьючерсных контрактов с фондовым индексом путем хеджирования портфеля, состоявшего только из акций, продавая фьючерсные контракты с фондовым индексом на рынках с понижающейся конъюнктурой или покупая те же фьючерсы на рынках с повышающейся конъюнктурой. Целью такой операции является создание ситуации, аналогичной той, когда портфель акций страхуется путем покупки опциона продавца.

Приведение в точное соответствие

Exact matching

Приведение в точное соответствие - стратегия управления портфелем облигаций, предполагающая поиск портфеля с самой низкой стоимостью. Для такого портфеля приток наличности равен оттоку наличности, финансируемому за счет инвестиций.

Стратегии непокрытых опционов

Naked option strategies

Стратегии непокрытых опционов - нехеджированные стратегии, предполагающие исключительное использование:
- либо стратегии длинного опциона колл - покупка опционов колл;
- либо стратегии короткого опциона колл - продажа опционов колл;
- либо стратегии длинного опциона пут - покупка опционов пут;
- либо стратегии короткого опциона пут - продажа опционов пут.

Стратегии финансирования обязательств

Liability funding strategies

Стратегии финансирования обязательств - инвестиционные стратегии, предполагающие выбор активов таким образом, чтобы потоки наличности были равны обязательствам клиента или превышали их.

Стратегический свитч

Policy switsh

Стратегический свитч - перевод инвестиций из одних ценных бумаг в другие ценные бумаги с целью использования будущих конъюнктурных возможностей.

Стратегия Барбелла

Barbell strategy

Стратегия Барбелла - стратегия, в соответствии с которой сроки погашения ценных бумаг, составляющих портфель, концентрируются на двух крайних значениях.

Стратегия замены

Stock replacement strategy

Стратегия замены - своп инвестиционного портфеля, состоящего из фьючерсных контрактов и казначейских векселей, на портфель, состоящий из акций.
Стратегия замены - стратегия увеличения доходности инвестиционного портфеля, предпринимаемая при высокой теоретической цене фьючерсного контракта.
 >> Стратегия иммунизации

Immunization strategy

Стратегия иммунизации - стратегия составления портфеля облигаций, основной целью которой является устранение риска портфеля против общего изменения процентных ставок с помощью "длительности".

Стратегия кривой доходности

Yield curve strategy

Стратегия кривой доходности - позиционирование портфеля ценных бумаг таким образом, чтобы капитализировать его за счет ожидаемых изменений кривой доходности казначейских обязательств.
 >> Стратегия спрэда

Использование спрэдов

Spread strategy; Spreading

Стратегия спрэда - стратегия, при которой инвестор, работающий с опционами, финансирует покупку опциона полностью или частично за счет продажи другого опциона на тот же вид финансового инструмента.

Стратегия структурированного портфеля

Structured portfolio strategy

Стратегия структурированного портфеля - стратегия создания инвестиционного портфеля для выполнения определенных обязательств, которые должны быть выплачены в будущем.

Страхование инвестиционного портфеля

Portfolio insurance

Страхование инвестиционного портфеля - стратегия, использующая портфель с большой долей заемных средств в качестве базового капитала для создания синтетического опциона пут. Цель этой стратегии - не допустить, чтобы стоимость портфеля ценных бумаг упала ниже определенного уровня.

Тактическое распределение активов

Активное управление

Tactical Asset Allocation (TAA)

Тактическое распределение активов - стратегия распределения активов, которая допускает некоторые отступления от обычной комбинации активов, основанной на строгих специфических целях инвестиционной компании или взаимного фонда. Составляющими стратегии является:
- прогнозирование доходности,
- прогнозирование изменчивости доходности,
- прогнозирование корреляции доходности различных активов.
 >> Хеджирование в портфельном инвестировании

Hedging

Хеджирование в портфельном инвестировании - включение в портфель (производных) финансовых инструментов, доходность которых противоположна доходности основных активов портфеля. Хеджирование используется для того, чтобы ограничить потери при неблагоприятном развитии ситуации. При этом снижение риска портфеля достигается за счет снижения его ожидаемой доходности.

  Первый  <<  Предыдущий

 Оглавление глоссария No.4526

Следующий  >>  Последний 

Constant dollar investing / Value averaging investing / Активная портфельная стратегия / Аномальный свитч / Буллет-стратегия / Динамичное распределение активов / Комбинированная стратегия / Лестничная стратегия / Непокрытые стратегии / Пассивная портфельная стратегия / Перевод средств в первоклассные ценные бумаги / Позиционная торговля / Портфельное страхование / Приведение в точное соответствие / Стратегии непокрытых опционов / Стратегии финансирования обязательств / Стратегический свитч / Стратегия Барбелла / Стратегия замены / Стратегия иммунизации / Стратегия кривой доходности / Стратегия спрэда / Стратегия структурированного портфеля / Страхование инвестиционного портфеля / Тактическое распределение активов / Хеджирование в портфельном инвестировании


Библиография  |  webadmin@glossary.ru
Copyright © 2000-2013 «Web-and-Press»

  

Курильский бобтейл;
Служебная библиотека
СИАРЕС

Деловой двор
Бухгалтерский учет для


  


Rambler's Top100
Rambler's Top100